Barcelona, 1937. Un jove oficial republicà anomenat Ramón Mercader és reclutat pel servei d'espionatge soviètic per participar en una missió d'alt secret ordenada pel propi Stalin: assassinar a León Trotsky, a qui considera un traïdor. Després d'un temps de preparació a Rússia, en Ramón deixa la que fins llavors era la seva vida i viatja a París sota una nova identitat, la d'un belga adinerat anomenat Jacques Mornard. Allà coneix a la Sylvia, una jove trotskista, qui no trigarà a ser seduïda per en Jacques. El 1940 es retroben a Mèxic, país en el qual Trotsky viu exiliat. En Ramón diu refugiar-se de la Guerra que assola Europa i la Sylvia treballa com a secretària de Trotsky. Aliena als veritables plans del seu estimat, la Sylvia li obre les portes de la seva vida i l'introdueix al cercle íntim del seu objectiu.